قبل الاستثمار في شركة ما ، ينظر العديد من المستثمرين المحتملين إلى البيانات المالية التي تنشئها الشركة للمساعدة في قياس قوة العمل. في حين أن هذه ممارسة شائعة ، فإن النظر إلى البيانات المالية لا يمنحك الصورة الكاملة. البيانات المالية للشركة لها بعض العيوب المتأصلة التي يجب أن تكون على دراية بها.
الاختلافات في المحاسبة
واحدة من أكبر المشاكل في استخدام البيانات المالية لعمل افتراضات حول الشركات هي أنه لا يمكنك عمل مقارنات تفاح. يستخدم العديد من المستثمرين البيانات المالية كوسيلة لمقارنة شركة بأخرى. المشكلة في ذلك هي أن الشركات قد لا تستخدم نفس طرق المحاسبة. قد يستخدم أحدهم طرق المخزون الذي يرد أولاً يصرف أولاً بينما يستخدم الآخر طريقة متوسط التكلفة. إذا قارنت أحدهما بالآخر ، فهذا يؤدي أحيانًا إلى افتراضات خاطئة.
الاعتماد على الأرقام
هناك مشكلة أخرى محتملة في البيانات المالية وهي أنها غالبًا ما تدفع المستثمرين والمديرين إلى الاعتماد على الأرقام والنسب المالية. في حين أن النظر إلى النسب المالية يمكن أن يكون مفيدًا ، إلا أنه غالبًا لا يمنحك الصورة الكاملة. قد تعمل شركة ما على شيء جديد تمامًا ولكنها في الوقت الحالي لا تحقق الكثير من المال. إذا لم تستثمر في شركة فقط لأن نسبة السعر إلى الأرباح فيها ضعيفة ، فقد تفقد بعض الاستثمارات القوية حقًا.
نهاية السنة المالية
هناك مشكلة أخرى محتملة في استخدام البيانات المالية لمقارنة الشركات وهي الاختلافات في السنوات المالية. لدى الشركات خيار استخدام سنة مالية بدلاً من سنة تقويمية للأغراض المحاسبية. إذا كانت السنة المالية تنتهي في وقت مختلف بالنسبة لشركتين ، فمن الصعب إجراء مقارنة دقيقة لتلك الشركات. عندما تريد إجراء مقارنات دقيقة بين شركتين ، فأنت تحتاج أحيانًا إلى بيانات من عام كامل.
تصنيف
هناك مشكلة أخرى في النظر إلى البيانات المالية وهي أنك قد لا تحصل على صورة دقيقة لما تمثله الشركة بالفعل. قد يكون من الصعب دمج شركة متنوعة في تصنيف معين للشركات. على سبيل المثال ، قد تكون شركة ما معنية بالاتصالات والبرمجيات والأجهزة المتعلقة بالصحة. عند التعامل مع شركات كبيرة جدًا لديها العديد من مصادر الدخل المختلفة ، فإن البيانات المالية لا تعطيك الصورة الكاملة.